Największe IPO w historii USA coraz bliżej. Po latach spekulacji i oczekiwań firma SpaceX, należąca do Elona Muska, jest o krok od historycznego debiutu giełdowego.
Z najnowszych dokumentów złożonych do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wynika, że spółka zamierza ustalić cenę akcji na poziomie 135 dolarów za sztukę. To oznaczałoby wycenę całej firmy na imponujące 1,77 biliona dolarów.
Jeżeli oferta publiczna zakończy się sukcesem, będzie to największe IPO w historii amerykańskiego rynku kapitałowego. Pobije rekord należący obecnie do chińskiego giganta e-commerce Alibaba Group.
Debiut na giełdzie Nasdaq zaplanowano na 12 czerwca, a akcje będą notowane pod symbolem SPCX.
SpaceX większe niż Tesla
Przy wycenie wynoszącej 1,77 biliona dolarów SpaceX stałoby się siódmą największą spółką w Stanach Zjednoczonych pod względem kapitalizacji rynkowej.
Co szczególnie ciekawe, firma wyprzedziłaby nawet Tesla, która obecnie wyceniana jest na około 1,6 biliona dolarów.
Jeszcze kilka lat temu taki scenariusz wydawał się mało prawdopodobny. Dziś jednak SpaceX nie jest już wyłącznie przedsiębiorstwem rakietowym. Firma kontroluje ogromną konstelację satelitarną Starlink, realizuje kontrakty dla NASA i amerykańskiego wojska oraz rozwija rakiety Starship. Coraz też śmielej wchodzi w obszar sztucznej inteligencji i infrastruktury energetycznej.
Gigantyczna emisja akcji
Według dokumentów emisyjnych SpaceX zamierza sprzedać ponad 555 milionów akcji, co pozwoliłoby pozyskać około 75 miliardów dolarów świeżego kapitału.
Dodatkowo banki inwestycyjne obsługujące ofertę otrzymają możliwość dokupienia kolejnych 83 milionów akcji, co mogłoby zwiększyć wartość emisji o następne 11,2 miliarda dolarów.
Głównym koordynatorem IPO jest Goldman Sachs, wspierany przez Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup oraz JPMorgan Chase.
Elon Musk zachowa pełną kontrolę
Mimo wejścia na giełdę Elon Musk nie zamierza oddawać kontroli nad swoim kosmicznym imperium.
Dokumenty wskazują, że po zakończeniu oferty publicznej będzie dysponował ponad 82 proc. głosów. Pozwoli mu to praktycznie samodzielnie decydować o strategicznym kierunku rozwoju firmy.
To model podobny do tego, jaki przez lata stosowały największe firmy technologiczne z Doliny Krzemowej, zapewniający założycielom dominującą pozycję nawet po wejściu na rynek publiczny.
Coraz silniejsze związki z xAI i Teslą
W dokumentach pojawiły się również nowe informacje dotyczące powiązań pomiędzy firmami Muska.
SpaceX ujawniło, że należąca do grupy spółka AI, xAI, zakupiła w kwietniu magazyny energii Tesla Megapack o wartości 269 milionów dolarów.
Nie jest to pierwszy taki transfer. Wcześniej Tesla informowała o sprzedaży systemów magazynowania energii do xAI za około 430 milionów dolarów.
Pokazuje to, jak mocno powiązane stają się kolejne przedsięwzięcia Muska – od samochodów elektrycznych, przez sztuczną inteligencję, aż po przemysł kosmiczny.
Powstaje technologiczne imperium Muska
Szczególnie interesujące są informacje dotyczące fuzji SpaceX i xAI, która została przeprowadzona w lutym tego roku.
Połączenie obu podmiotów miało stworzyć organizację wycenianą na około 1,25 biliona dolarów. Dzięki temu Musk zyskuje możliwość integrowania najważniejszych technologii przyszłości – sztucznej inteligencji, infrastruktury energetycznej, satelitów komunikacyjnych i transportu kosmicznego.
Dokumenty ujawniają również, że Tesla posiada niemal 19 milionów akcji SpaceX. Przy cenie IPO ich wartość przekraczałaby 2,5 miliarda dolarów.
To kolejny dowód na rosnącą sieć wzajemnych zależności pomiędzy spółkami kontrolowanymi przez miliardera.
Czy Tesla i SpaceX kiedyś się połączą?
Od kilku miesięcy na Wall Street coraz częściej pojawiają się spekulacje dotyczące możliwego połączenia Tesli i SpaceX w jedną korporację.
Według doniesień amerykańskich mediów temat miał być wielokrotnie omawiany wewnątrz organizacji. Obie firmy od lat współpracują, dzielą się zasobami technologicznymi i personelem, a także realizują wspólne projekty związane z energetyką oraz sztuczną inteligencją.
Choć oficjalnie żadne decyzje nie zostały ogłoszone, wejście SpaceX na giełdę może być pierwszym krokiem do dalszej konsolidacji biznesowego imperium Muska.
Nowy wyścig gigantów AI
Debiut SpaceX następuje w momencie, gdy na rynku trwa prawdziwy wyścig firm związanych ze sztuczną inteligencją.
Kilka dni temu dokumenty IPO złożył również startup AI Anthropic, a według doniesień medialnych podobny krok przygotowuje także OpenAI.
Jeżeli wszystkie te debiuty dojdą do skutku, najbliższe miesiące mogą okazać się jednymi z najważniejszych w historii sektora technologicznego.
Kosmos, AI i energia – recepta na największą firmę świata?
Jeszcze dekadę temu SpaceX kojarzono głównie z rakietami wielokrotnego użytku. Dziś firma staje się konglomeratem działającym jednocześnie w sektorze kosmicznym, telekomunikacyjnym, energetycznym i sztucznej inteligencji.
Wycena na poziomie 1,77 biliona dolarów pokazuje, że inwestorzy wierzą nie tylko w przyszłość lotów kosmicznych, ale również w wizję Elona Muska polegającą na połączeniu AI, energii i infrastruktury orbitalnej w jeden globalny ekosystem technologiczny.
Jeżeli debiut zakończy się sukcesem, SpaceX zapisze się w historii nie tylko jako największe IPO wszech czasów, ale także jako jedna z najpotężniejszych firm, jakie kiedykolwiek powstały.
Foto: DepositPhotos.